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外汇交易方式篇

期货交易保证金的详细介绍

好处就是避免人为错误而影响到彼此的账户,而且在公司出事的时候(例如倒闭),可以确保这个账户不受影响,资金完全归属于客户。

保证金要求

投资组合保证金账户的保证金要求低于保证金账户的保证金要求。然而,对于一个具有集中风险的投资组合而言,投资组合保证金账户的保证金要求可能会大于保证金账户的保证金要求,因为针对保证金账户的静态Reg T计算并未充分考虑投资组合背后真正的经济风险。客户可在交易者工作站(演示版本或客户账户版本)的账户窗口中通过点击尝试PM按钮来比较他们投资组合当前的Reg T保证金要求和根据投资组合保证金要求规则所预估的保证金要求。

证券保证金定义

保证金贷款+保证金存入 = 证券的市场价值
保证金存入 >= 期货交易保证金的详细介绍 保证金要求

证券初始和维持保证金

商品保证金定义

抵押 = 支持期货合约所要求的资本总额
抵押 >= 保证金要求

商品初始和维持保证金

实时保证金设定

一体化投资账户

保证金模型

保证金计算基础 可用的产品
基于规则的保证金系统:预定义和静态的计算被应用于每个头寸或预定义的头寸组(“策略”)。 保证金账户:美国股票、指数期权、股票期权、个股期货以及共同基金。
所有账户: 外汇; 债券; 加拿大、欧洲和亚洲股票; 及加拿大股票期权和指数期权。
基于风险的保证金系统:交易所考虑一个完整的投资组合、或一起的子投资组合(例如,一只期货以及所有交割该期货的期权)中全部头寸的一天风险最大值。 投资组合保证金账户:美国股票、指数期权、股票期权、个股期货以及共同基金。
所有账户:任何账户中的所有期货和期货期权。任何账户中的非美国/非加拿大股票期权和指数期权。

补充保证金模型

  1. 使用在盈透证券英国有限公司开立的SIPP交易期货也会面临远远高于非SIPP账户的保证金要求。
  • 为确保客户的持续安全性,经纪商可能修改特定的保证金政策以适应金融市场史无前例的波动性。这些变化将降低客户投资组合的杠杆率,并有助于确保客户的账户具有恰当的资本结构。
  • 我们专注于谨慎、务实和前瞻性的风险管理。为了向我们的客户提供最广泛的通知,我们将发布通告至系统状态页面。我们强烈鼓励所有客户监控该网页以获取关于保证金政策变动的预先警报。
  • 注意,对定单输入的信用检查通常考虑了现有头寸的初始保证金。因此,例如尽管一个账户可能以35%的比例持有一个现有头寸,但被用在定单接受的信用检查计算中的是该头寸的初始保证金要求。
  • 在盈透账户中用于计算权益或保证金要求的市场价值/价格可能与交易所或其他市场数据来源应用的价格不同,且可能代表盈透对该产品的估价。盈透还可能有自己的指数价值、交易所指数基金价值或衍生品价值计算,且盈透可能根据买卖价、最后交易价格、中点或用其他方式为证券、期货或其他投资产品估值。盈透使用的估值方式可能比市场整体保守得多。
  • 盈透证券澳大利亚公司现可向除自我管理的超级基金(SMSF)以外的客户提供保证金贷款。点此了解更多信息。对于被归为零售客户的盈透澳大利亚客户,保证金贷款的金额上限为5万澳元(IBKR澳大利亚公司有权更改该数额)。一旦客户达到了该上限,他们将不得开立任何会进一步提高保证金要求的仓位。然而,客户能够借贷的数额取决于多种因素,包括:客户提供的作为担保物的资金或资产的价值;客户选择投资的金融产品(根据我们基于风险的模型,我们对不同的产品提供不同的贷款额度);以及客户投资组合的维持保证金要求。一旦客户达到了借款上限,他们将不得开立任何会进一步提高保证金要求的仓位。允许平仓或降低保证金要求的交易。有关IBKR澳大利亚保证金账户的更多信息,请参考本链接。

Interactive Brokers ®, IB SM , InteractiveBrokers.com ®, Interactive Analytics ®, IB Options Analytics SM , IB SmartRouting SM , PortfolioAnalyst ®, IB Trader Workstation SM 和One World, One Account SM 是盈透证券有限公司(期货交易保证金的详细介绍 Interactive Brokers LLC)的服务标示和/或注册商标。任何声明的证明文件和统计数据均将根据要求提供。显示的交易代码仅作演示计,不旨在构成任何推荐。

期货保证金

在交易平台里, 所需保证金全部由美元来结算. 以迷你帐户为例,进行一手即10K基准货币的交易, 如果杠杆比率是200:1, 则需要10,000/200=50个基准货币单位, 再乘以该货币当前的美元价格, 即为开立一手仓位所需的保证金.

保证金的多少会随着市场价格的变动而有相应的变化(美元在前的货币组合除外), 如某时段的汇率是EUR/USD1.3182, GBP/USD1.8986, AUD/USD 0.7892 则一个迷你帐户进行交易所需的保证金如下表所示(10K帐户):同样地,一个标准帐户(即100K)进行交易时所需的保证金是上面表格数额的10倍,以此类推,以上数据仅供参考,请以平台实际计算为准。

期货保证金 保证金比例

期货保证金 保证金分类

期货保证金 简介

期货保证金 结算准备金

期货保证金 交易保证金

当保证金账面余额低于维持保证金时,交易者必须在规定时间内补充保证金,使保证金账户的余额≥结算价x持仓量x保证金比率,否则在下一交易日,交易所或代理机构有权实施强行平仓。这部分需要新补充的保证金就称追加保证金。仍按上例,假设客户以2700元/吨的价格买入50吨大豆后的第三天,大豆结算价下跌至追加保证金。2600元/吨。由于价格下跌,客户的浮动亏损为5000元(即(2700-2600)x50),客户保证金账户余额为1750元(即6750-5000),由于这一余额小于维持保证金(=2 700x50X5%x0.75=5 062.5元),客户需将保证金补足至6750元(2 700x50x5%),需补充的保证金5 000元(6 750 - 1 750〕就是追加保证金。这就意味着,即使大豆价格跌至2000元/吨,保证金账户也依然维持在6750元,即初始保证金。

期货交易保证金的详细介绍

期货交易保证金制度是期货市场的重要制度之一,被誉为防范期货市场系统风险的第一道屏障,我国期货市场从产生到发展,一直采用的是以合约价值为基础的、按一定比率收取的静态保证金制度,这对我国期货市场的发展起到了重要的作用,但由于其本身的缺点,即并不以风险导向为基础,也成为阻碍我国期货市场的进一步发展。目前,世界上主要期货市场一般实行的是以风险为导向的动态保证金制度,通过利用系统模型,充分考虑风险因素,综合得出保证金的收取比率,这种方式更为灵活,期货交易保证金的详细介绍 有利于提高投资者的资金使用效率,也是期货保证金制度的主流发展方向。此外,我国期货市场保证金的总额收取方式和交易日结束后的结算制度也是影响我国期货市场效率的重要因素。 目前国内文献对于我国期货市场交易保证金制度的研究主要集中在与国际主流交易保证金制度的比较方面,强调动态保证金制度的重要性,以及中国适时引入动态保证金系统必要性。其次,国内学者的学术论文也详细介绍了诸多动态交易保证金系统以及相关的模型、方法、统计原理等等。本文在国内外已有文献资料的基础之上,以我国期货市场静态交易保证金制度和国际主流的动态交易保证金制度的对立比较为主线,通过建立目前国内还较少采用但颇有成效的VaR-Garch模型进行实证研究,根据历史交易结算数据,指出我国目前期货交易保证金比较偏高的现状,并据此说明引入动态交易保证金制度的必要性。 本文在已有文献的基础上,运用VaR-Garch模型进行交易保证金水平预测具有一定的创新性。从研究方法上看,本文采用了理论剖析法、实证研究方法、逻辑推理法等,在考虑了论文整体思路的前提下,本文的研究方法体现了理论与实践相结合;规范理论分析为主,辅之实证研究;国际比较与动态归纳相结合等特点。 本文主要分为四个部分,第一部分对期货保证金制度进行详细分析,指出期货市场可能面临的各种风险,以及期货保证金制度防范风险的机制及原理。从静态保证金制度和动态保证金制度对比的角度出发,综合分析两者的利弊,以及引入动态保证金系统的成本和收益。第二部分着重比较国际主要期货交易所的保证金制度,以及我国现行保证金制度与国际上主流制度的区别。第三部分为实证分析,期货交易保证金的详细介绍 利用基于Garch模型利用VaR(Value at risk)法,通过对上海期货交易所铜期货合约,在一定观测期间内结算价格的分析,计算出VaR值,据此说明我国的静态保证制度下,保证金的收取比例不再适合期货市场的发展,应该建立以风险为基础的动态保证金制度。第四部分是对我国期货市场保证金制度未来发展的思考,期货交易保证金的详细介绍 对于完善我国期货市场保证金制度提出发展意见。 本文在研究我国期货交易保证金方面存在两个方面的不足,值得进行持续关注并及时修正,具体而言, 首先,本文实证部分中,通过对观测日数据的基本分析,可知对数收益率序列并不服从正态分布,而是具有尖峰尾厚的特征,那么在具体VaR法的运用过程中即不能选择方差—协方差法,鉴于蒙特卡洛模拟的较高要求,本文选择的是较为传统的历史数据模拟法,此方法运用较为普遍,但是有其固有的缺陷,因此使得可能存在分析结果不够精确的问题。 其次,本文最后一部分提出对我国期货市场未来发展的几点建议,只是鉴于对我国期货市场发展的个人思考,并不全面,而且需要在长期的实践过程中进行检验,值得持续关注,纳入到以后的研究当中。

期货保证金是存放在期货公司还是交易所?有没有风险?

好处就是避免人为错误而影响到彼此的账户,而且在公司出事的时候(例如倒闭),可以确保这个账户不受影响,资金完全归属于客户。

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