Crypto十大投资话题

Crypto十大投资话题

Crypto十大投资话题（二）

“Web3 “可以说是包罗万象，它涵盖了加密货币（数字黄金和稳定币）、智能合约（L1&L2），去中心化的硬件基础设施（视频、存储、传感器等），非同质化代币NFT（数字化ID和产权），DeFi（交换和抵押web3资产的金融服务），Metaverse（在类似游戏的环境中打造数字化用地），以及社区治理 (DAO，去中心化自治组织）。

加密世界的不同领域有不同的价值导向。我们对行业的认知已经从 “所有东西都是加密货币” 转变到 “可以分为代币、智能合约协议、DeFi应用程序、去中心化网络平台、NFT、W2E（work-to-earn）市场…”

“在这个周期里，市场验证了非主流的数字货币仍然具有用途。在以前的周期里，成为加密货币领域的专家是没有意义的。4年前，Defi和NFTs基本上是不存在的。大多数其他”部门”也并不存在，也没有意义。过去我们认为”去中心化文件存储”、”智能合约平台”、”隐私”等与加密货币的关系是割裂的，然后事实证明这种看法非常武断且荒谬。现在，defi yield farmmer或者NFT投机者都可以成为一个全职职业，你甚至需要一个小团队来跟进每一个赛道，才能跟上市场的步伐。”

这是一个重要的发展阶段，也是私人投资基金将拥有巨大且持续的竞争优势的阶段。当下，市场的协议 “报告 “存在着大量的信息不对称，且技术学习曲线陡峭，风险管理基础设施有限，这些都使得加密货币投资的门槛很高。

加密市场在10年内创造了3万亿美元的流动价值，现已足以与其他所有风投资金支持的初创公司的总价值相媲美。机构进入者已经注意到了这一点，他们很可能会以一种别的方式部署资本，以避免出现像14年及18年那样的市场大崩盘。当有新人入场时，市场上资本往往会出现两种变化 — — 流入和减少（减值），但绝不会流出。资本此时可能会流向具有高贝塔系数的新兴代币，但当市场回暖，资本恢复时，它往往不会就此退场流出（除了税收部分）。相反地，它会停留在BTC、ETH或SOL这类加密货币的 “蓝筹股”上。

Crypto十大投资话题（三）

六、.加密市场的上限在哪里？
我们都知道“崩盘”即将到来，这一次的周期可能比以前的更平缓，不过我们之前说过市场尚存“余热”，那么在崩盘到来之前，市场的上升空间又还剩多少呢？“触顶”的信号又是什么呢？是Shiba Inu market caps的市值达到300亿美元？还是时代广场出现了NFT的广告牌呢？
现在我们来说一下那些我认为的“触顶”的信号，从比特币开始。
1.比特币：国王没有真正的对手(我将在第三章阐述原因)。作为一种没有收益的货币资产，比特币往往用于定价与估价，所以它常常被用来和它的“表亲” — — 黄金比较。但是，比特币仍然有值得追踪的基本面。最好的判断法可能是由Coin Metrics推广的“market value to realized value”。这是一个比率，由自由流通的比特币市值（过去五年内流通的货币量）与其“变现价值”（当下时间内每个比特币在链上上一次流通的价格总和）相比得到。当变现价值飙升时，市值却可以保持不变，反之亦然。一个是比特币当期币价的“快照”，而另一个则是加了流量的动态衡量指标。
如果你不是一个HODLer，也不能忍受四年的熊市，那么每当MVRV达到3时，就是你获益的最好时机(当MVRV跌至1以下时，可以卖掉一个肾来买入）。在之前的三个 “双重泡沫 “中 — — 几乎只能用MVRV这样的指标来看待行情，因为之前的”泡沫”在价格图表上几乎没有记录，而且MVRV在3以上的时间在逐渐变短。2011年，MVRV在3以上停留了四个月。在2013年，它在那里停留了10周，在2017年停留了三个星期。今年早些时候，它只停留了3天。
如果历史重演，这将意味着什么？今年的MVRV再次达到3时，比特币的价格将达到100,000–125,Crypto十大投资话题 000美元的水平!
如果事情发展到这个程度，比特币的下一个目标将是对标黄金的市值！按照如今的金价来看，与黄金市值持平意味着比特币的价格会达到50万美元。所以比特币可能仍然有10倍的投资机会。但是从比特币的历史回报率来看，这个回报率也并不高。(当然，除非天花板完全消失，这意味着法定货币失效，我们已经默认用比特币来定价。1 BTC = 1 BTC)
2.以太坊：最近，ETH巨头们有很多”炒作”的言论。ETH能在这个周期内超越BTC吗？答案是不太可能。不仅仅是因为以太坊面临着扩容难题，还因为目前公链的竞争激烈，而且市场在未来更倾向于构建出多链并行的生态。我仍然在想，其余所有公链能否像FAMGA的市值超过M1一样“联合推翻”比特币呢？（h/tArthur Hayes的比喻）
那么以太坊能否超越微软、苹果或谷歌呢？目前来说以太坊差了它们3–5倍。那ETH能超过FAMGA市值的总和吗？那就差了15–20倍了，而且这个要求相当高了 ，毕竟以太坊目前占FAMGA总计市值的5%来看，ETH还是很“廉价”。
3.Solana等其他公链：加密世界的新贵们正在争夺着加密市场市值第3（600亿美元）的位置。Polkadot（400亿美元）和Avalanche（300亿美元）也是如此。如果这些想要取代以太坊的公链协议认为，它们拥有比ETH更高的贝塔系数，将蚕食以太坊的市场份额并撼动其主导地位，是否有想过Terra（160亿美元）、Polygon（120亿美元）、Algorand (110亿美元)，或Cosmos(70亿美元)呢？
市场竞争有两个点，业务开发（应用的打造及部署）和生态引流（能否吸引开发者在非以太坊区块链上构建项目）。“以太坊杀手”们都有足够的资金进行激烈的竞争，但作为投资者，你的选择只有赢家，或者购买篮子（看衰以太坊的主导地位）。无论是哪种方式，这些资产都与ETH挂钩。
4.DeFi：DeFi的长期预期极佳，因此可以做空银行（谨言慎行）。尽管DeFi在2020年取得了惊人的成绩，但DeFi的交易量还不到全球银行市值的1%，长期来看，DeFi市场还有很大的上升空间。一些顶级DeFi协议的价格已经停滞不前，但如果你坚信加密货币市场将取代传统的中心化机构，它可能会回馈你相当好的风险回报机会（比当今市场上任何的风险回报机会都大）。目前来看，协议间的竞争很激烈，而且即将面临监管审查，而技术漏洞无处不在，系统性风险也可能使整个市场瘫痪，高昂的gas费用正在削弱单位经济效益。从多个指标来看（主要是营业额和市盈率），DeFi仍然引人注目，但现在的计算只对“鲸鱼”有用。
5.NFTs：鉴于NFT不可伪造且非流动性极差，所以很难对NFTs的 “市值 “做出任何形式的总结。DappRadar在9月初估计NFT的市值为140亿美元，这个数字到现在为止一直在上升。由于NFT为加密货币用户们开辟出了一个的设计空间，并造就了另一种加密经济体系，所以这一领域发展前景相当好，预期规模大到可怕。Meltem认为NFT市场的市值至少能达到LVMH的级别（3750亿美元），而Su Zhu则认为NFT的市值将达到整个加密市场的10%（2250亿美元）。我不认为他们是错误的，但更大程度上这只是说明了NFT铸造者还有很大的机会，以及市场基础设施建设还有很大的空间，不能说明大多数特定NFT项目的可投资性。(见第6章）。

我们热爱加密货币市场，我们喜欢它们的长期和短期，但最吸引人的却还是中期。
“市场什么时候会暴跌？”我想除非你经历过加密世界的漫长熊市，否则你不会 真正的理解它。在加密世界的凛冬（很长的熊市），许多人将失去信心，无法忍受来自灵魂的崩溃以及多年的磨难。
”政府可能会介入监管了”，“这些产品推出还为时尚早”“我早告诉过你这是一个泡沫”，这些类似的看衰言论会层出不穷。除了巨大的纸面（或实际）损失外，你还会看到人们崩溃，由于杠杆过高（或者糟糕的税务规划）而破产， 变得悲观冷漠，放弃其他有前景的项目，并普遍失去了对加密市场的长期预期。更糟糕的是，下一个熊市将会是一场监管带来的噩梦，而我们将没有牛市的氛围来帮助我们抵御面临的问题，比如消费权益的保障、市场欺诈以及产品滥用、系统性的风险、ESG和市场行为合规性等。同时，加密市场的”草根”群体数量将大幅下降，因为当你失去90%的储蓄时，就不得不找一份真正的工作了，而且就更难与传统市场进行“抗争”了。
这一切听起来很残酷，但这一次也许没那么糟糕。
市场崩塌之后首先要回归本心，你是否还相信着加密世界的一切，你需要在心中默念下面的问题。
中心化的世界是否真的走向了衰败？
在未来，Web3是不是值得我们期待的对抗传统世界的“筹码”？
我们设想的新领域的构件（桥、DAO、NFTs）是否仍然值得在下一阶段进行大量投资？
在下一个下行周期，是否更容易找到基本面强的项目？
是否仍有充足的资金可用于资助有趣的项目？
你是否仍然相信加密市场在5–10年内市场还会重返牛市？
如果你仍然相信这一切，请戴上头盔，拥抱寒冬，并注意这些“冬季生存技巧”：尽早加杠杆，看准纳税时机，及时兑现，不要试图推测“触顶”时间。
关于杠杆：这应该是不言自明的：如果你不是一个专业的交易员，你的杠杆在专业人员眼中只是一种资金转移。加密货币的波动性非常大，且上升空间巨大。你不需要在这里赌运气，不需要为此负债累累。
关于税收：大多数人都清楚不要为了不必要的投资而负债（像是用信用卡购买狗狗币），但也会因为没有充分的计划而会忽略掉他们的“杠杆” — — 在12月，记得卖出和兑现，因为还需要承担税务。如果你在2021年1月1日开始持有10,000美元，通过交易，在12月31日持有10万美元，然后在2022年1月1日亏损到25000元。那么你欠政府的钱比你持有的资产还要多，你的“表演”到此为止，感谢参与。
关于空头：请不要做空。即使你是对的，你也很可能因为没有把握好时机，把自己“炸死”。如果你输了，别人会在你的坟墓上跳舞庆祝，因为他们赚翻了。哪怕你赢了，也不会有人喜欢你，而且你失去了长预期。PS:我只是在这里提醒各位，没有要你一定怎么做。
还有一件事是提醒那些投机者，他们会觉得这是在熊市购买低价币的绝好时期。但是市场绝对可以比你想象的崩的更厉害，币价会跌的比你想的更低，熊市会比你想的更长。加密市场memes式的状态，仿佛来自地狱的药物，很容易让人嗑嗨，你会慢慢感受到痛苦的消失，但是也需要一段时间来解毒。
如果你们是一个初次接触并投身于加密市场的年轻团队，请尽你所能保护你们的团队和成员不受市场崩塌的“核反应”影响。很多团队都在滥用他们的资产，并且做不好核心工作，Messari在此温馨提示您：“不要浪费钱”。
如果你是一个有抱负的Web3公司的员工，在一个拥有大量资金的“基建公司”工作绝对不是个坏的选择。在工作签约之前，记得去问招聘人员他们公司的赛道情况以及现金情况（大部分在此时应该还不错）。
那些短期捞到大笔钱的人将从此蒸发，但下一个周期的独角兽将在低迷的市场寒冬出现。令人惊讶的是，加密货币的成功在很大程度在于其持久力。”我们都会成功的 “是一个有趣的牛市memes，但在熊市，貌似大喊“我们都会活下去的”会更好一点，因为这个时候所有人都在嘲笑你，市场暴跌了80%，行业内竞争对手都在破产，客户也会逐渐消失。
熊市时，你已经不需要在个人资产负债表上考虑数字货币了，此时需要更加谨慎小心。

Crypto十大投资话题（二）-爱代码爱编程

“在这个周期里，市场验证了非主流的数字货币仍然具有用途。在以前的周期里，成为加密货币领域的专家是没有意义的。4年前，Defi和NFTs基本上是不存在的。大多数其他”部门”也并不存在，也没有意义。过去我们认为”去中心化文件存储”、”智能合约平台”、”隐私”等与加密货币的关系是割裂的，然后事实证明这种看法非常武断且荒谬。现在，defi yield farmmer或者NFT投机者都可以成为一个全职职业，你甚至需要一个小团队来跟进每一个赛道，才能跟上市场的步伐。”

这是一个重要的发展阶段，也是私人投资基金将拥有巨大且持续的竞争优势的阶段。当下，市场的协议 “报告 “存在着大量的信息不对称，且技术学习曲线陡峭，风险管理基础设施有限，这些都使得加密货币投资的门槛很高。

加密市场在10年内创造了3万亿美元的流动价值，现已足以与其他所有风投资金支持的初创公司的总价值相媲美。机构进入者已经注意到了这一点，他们很可能会以一种别的方式部署资本，以避免出现像14年及18年那样的市场大崩盘。当有新人入场时，市场上资本往往会出现两种变化 — — 流入和减少（减值），但绝不会流出。资本此时可能会流向具有高贝塔系数的新兴代币，但当市场回暖，资本恢复时，它往往不会就此退场流出（除了税收部分）。相反地，它会停留在BTC、ETH或SOL这类加密货币的 “蓝筹股”上。

Crypto十大投资话题

先驱君 于 2022-02-01 20:19:47 发布 48 收藏

或许你是众多 “千禧一代 “和 “X世代 “中的一名投资者，这一代的人常说 “Crypto十大投资话题 只有奇迹降临 “才有可能能退休，因为大家都在担忧不断飙升的公债，不稳定的通货膨胀率，以及加息的时候不知道会面临什么样的问题。如果你是他们中的一员，那么对你来说，加密货币就是这个时代洪流之下的救生筏。

也许你只是一个平民主义者 — — 来自“Crypto十大投资话题 左派”或“右派” — — Crypto十大投资话题 在知道华尔街的“恶行”之后而感到愤怒，他们明明就催生了上一次金融危机，但是却基本没有被其影响波及，甚至还想借助联邦政府的政策获利。亦或者你担心那些垄断市场的大公司、审查制度以及个人数据的隐私问题。那么对你来说，加密货币正是击穿这一切的“银色子弹”。

Chris Dixon称其为 “以代币为媒介，由建设者和用户共同拥有的互联网”。Eshita将Web1到Web2到Web3的演变描述为从“只读到写读，再到写、读、拥有”。无论你喜欢哪种模式，在长期看来，用户在web3中所获收益是高于web2（垄断的互联网经济）的。

人才：才华横溢、充满激情、目光远大的年轻人正在大量涌入并建设着加密世界
资本：加密货币市场已经筹集到了大量的风险投资基金，加密货币创业公司开始了筹资，网上新兴的流动性协议数量也在迅猛增长。
时间节点：在上一个熊市期间，加密世界关键的基础设施均已部署完毕，这时候发起“加密运动”（一场带有一定政治性质的技术革命）更容易被社会接受和容纳。
在Eric Peters最近的一篇文章中，他提到我们如今处于社会的转变期。年轻一辈的人都热衷于新兴的投资，他们不愿意再投入到老一辈喜欢的那些传统投资中，因为目前来看，传统机构只会帮助已经积累了大量资产的老一辈们继续“造富”，而这些新兴的投资方式有机会颠覆那些传统投资（甚至有让他们破产）。出现这种对立的局面是难以避免的，年轻人已经意识到了，那些传统机构正在剥削他们。

最有可能的是，市场在2021年第一季度结束前会经历爆炸性的增长，随后步一个较浅但是漫长而痛苦的熊市；
整个行业一飞冲天，直接造就20万亿美元的泡沫，并且持续一整年，同当下繁盛的互联网行业媲美 — — 虽然这说起来更像是玩笑，但考虑到全球范围内的宽松货币政策、政府赤字一直在扩大且加密货币市场的发展势头汹涌，这一切也不是不可能。
市场缓慢而稳定地走高，直到永远。（“超级周期”理论）。
比较讽刺的是，这里市场最看跌的情况（2021年一季度爆发后步入熊市）可能是长期投资最看涨的情况，反之亦然。在我们发展的这个阶段，”高度比特币化 “和加密货币市场的的永久上升，只会在一种非常“反乌托邦的情况”下发生。